Статьи по теме «реальные процентные ставки»

Золотые акции показывают несравненно лучшие результаты, чем физическое золото

В 1960-х годах совет по использованию золотых акций в случае серьезного обесценивания доллара был чем-то нестандартным. И время от времени это было правильным. Сегодня такой подход стал обыденным, но не совсем уместным. Правильный выбор сегодня требует полного понимания того, как золото и золотые акции ведут себя во время кульминации и краха еще одного большого финансового пузыря. Неортодоксально сейчас взглянуть на историю цен на золото через все пять предыдущих пузырей. Из-за того, что национальная валюта конвертировалась по фиксированной цене с начала 1700-х годов до 1926 года, приходится использовать цену, сниженную при помощи ИПЦ.

Ингредиенты для мощного дна цены на золото

На прошлой неделе я писал о многих положительных расхождениях по драгоценным металлам. Ближайшие перспективы у золота выглядят хуже всего. Но возможно, что это даже хорошо.

Рекомендуем Повтор

Влияние реальных процентных ставок на цену золота

«Зарытый клад ржавеет и гниет, лишь в обороте золото растет», - так еще Уильям Шекспир провозгласил одну из прописных истин капитализма. Однако, то обстоятельство, что золото на самом деле не ржавеет, не гниет и даже способно расти в своей покупательной способности без вовлечения в торговый или производственный оборот (читайте, например, об этом опубликованную на goldenfront.ru статью Адриана Эша), обусловило «неудобство» золота для экономики современного типа.

Рекомендуем Повтор

Ответ на возражения Кита Винера на мою статью «Истинные фундаментальные факторы, определяющие цену на золото»

В моей статье под названием «Истинные фундаментальные факторы, определяющие цену на золото» описывалась разработанная мною модель (модель настоящих фундаментальных показателей золота (МНФПЗ)), показывающая, насколько бычьим является фундаментальный фон для золота.

Золото и «реальные» процентные ставки – май 2022

Одно из немногих распространенных мнений о золоте, являющееся на самом деле правдой, заключается в том, что золото, как правило, становится более ценным, когда реальная процентная ставка имеет тенденцию к снижению, и менее ценным, когда реальная процентная ставка имеет тенденцию к росту. Более того, хотя тренд реальной процентной ставки является лишь одним из семи факторов, входящих в нашу модель истинных фундаментальных показателей золота (GTFM), и обычно не оказывает большего влияния, чем другие факторы, за последние три месяца он явно доминировал в качестве фундаментального фактора, влияющего на цену золота в долларах США. Это побудило нас задать вопрос: были ли в прошлом времена, когда изменение реальной процентной ставки преобладало над всеми другими факторами?

Bank of America готовится к катастрофическом «ставочному шоку» в момент, когда сверхновая ликвидности начинает схлопываться

Начался 2022 год и «ставочный шок», о котором пророчески предупреждал негативно настроенный главный инвестиционный стратег Bank of America Майкл Хартнетт, рванул вперед со стартовой прямой.

Сырьевые товары снова на пути к уверенному завершению 2021 года

Вторая неделя декабря обычно является началом тихого периода, когда рынки успокаиваются перед предстоящими праздничными каникулами и Новым годом. Уходящий год пока выглядит исключением, поскольку множество серьезных неопределенностей все еще бросают тень на рынок, тем самым повышая перспективу нестабильной рыночной активности в период, когда ликвидность начнет иссякать.