Newmont лидер по замещению запасов; "Полюс"- по объёмам

Американская корпорация Newmont Corp из Колорадо (США) за 10 лет — с 2012 по 2021 год заместила 76,7 млн унций запасов, больше всего среди пятерки крупнейших в мире производителей золота. Кроме этого компания больше всего потратила на приобретение запасов (10,83 млрд долларов), на восполнение запасов (13,23 млрд долларов) и на конец 2021 года имела вторые по величине запасы (92,8 млн унций) после "Полюса", говорится в материалах S&P Global Market Intelligence.

Newmont в 2018 году вернула себе звание крупнейшего в мире производителя золота, поскольку добыча ее основного конкурента и партнера по совместным предприятиям — канадской Barrick Gold Corp упала более чем на 800 тысяч унций.

После того, как Newmont приобрела Goldcorp за 10 млрд долларов в 2019 году ее отрыв от Barrick по итогам 2021 года вырос до более чем 1,5 млн унций, несмотря на приобретение последней Randgold Resources в январе 2019 года.

Южноафриканская AngloGold Ashanti Ltd за последние 10 лет имела самый большой в мире геологоразведочный бюджет на золото (2,32 млрд долларов) после Newmont Corp, но ее доказанные и вероятные запасы за этот же период сократились на 61%. Несмотря на приоритет в разведке как новых участков, так и эксплуатируемых месторождений, в 2021 году компания уступила позицию третьего (занимала с 2006 года) по величине производителя золота в мире, в пользу российского "Полюса".

Канадская Barrick Gold, в период 2012-2021 годов получила 26,4 млн унций запасов полностью за счет слияний и поглощений. И хотя компания восполнила менее половины золота, которое она добыла за этот период (57 млн унций), — это более чем на 4 млн унций больше, чем было получено её ближайшим конкурентом — Newmont, при добыче 52,7 млн унций.

После списаний 13 млрд долларов в 2013 году Barrick провела ревизию 12-ти рудников, на которых тогда составляло около 25% добычи компании. Чтобы повысить свободный денежный поток, активы с общими затратами на эксплуатацию превышавшими 1000 долл/унция были остановлены.

Производство Barrick упало с почти 7,4 млн унций в 2012 году до 4,4 млн унций в 2021 году. При этом, ожидаемый период эксплуатации оставшихся в работе активов в 2012 году оценивался в 17 лет, а в 2021 году — 14 лет.

ПОЛЮС

 ПАО "Полюс" — крупнейшая золотодобывающая компания России, за последние 10 лет увеличила добычу почти на три четверти; в то же время её доказанные и вероятные запасы выросли более чем на 15%, или на 13 млн унций золота.

С 2012 по 2021 год "Полюс" добавил в резервы 40,3 млн унций золота, восполнив 170% своей добычи за этот период. На конец 2021 года доказанные и вероятные запасы компании составляли 101 млн унций — больше, чем у любого производителя золота в мире.

Состояние запасов "Полюса" ухудшилось в 2014 году, после завершения оценки Наталкинского месторождения по кодексу JORC; однако они в течение следующих пяти лет оставались довольно стабильными. В 2020 году запасы резко выросли, так как прибавились 40 млн унций — первоначальные доказанные и вероятные запасы Сухого Лога. На конец 2021 года запасов хватало на 33 года добычи при текущих темпах, однако эти объёмы будут сокращаться по мере вовлечения в производство Сухого Лога.

Прирост запасов "Полюса" в 2012-2021 годах был полностью обеспечен геологоразведкой, при бюджете 351,4 млн долларов. Таким образом стоимость 40,3 млн унций разведочных запасов составила всего 8,72 доллара на унцию.

В период с 2007 по 2021 год "Полюс" зарегистрировал одно крупное открытие, но, если взять шире, с 1990 года, компания в общей сложности открыла три крупных месторождения, в которых содержится 36 млн унций золота.

Все три месторождения остаются в портфеле "Полюса":

Благодатное (2004) — 22,4 млн унций, находится в разработке, в карьере стоимостью 450 млн долларов в 2021 году было добыто 438,9 тысячи унций золота;

Попутнинское (2009) — 10,03 млн унций, находится на стадии подготовки к отработке,

Чертово Корыто (2006) — 3,6 млн унций, ведутся предпроектные работы.

В 2012-2021 годы "Полюс" не приобретал действующие активы с доказанными и вероятными запасами, но в партнёрстве с госкорпорацией "Ростех" выиграл аукцион на право освоения одного из крупнейших месторождений золота в мире — Сухой Лог (в январе 2017 года) в Иркутской области. В сентябре 2020 года "Полюс" консолидировал 100% акций актива.

За 10 лет "Полюс" совершил две примечательные сделки. В 2012 году продал золото-серебряный проект Ромалтын в Румынии за 20 млн долларов, а позже в этом же году — активы в Казахстане и Киргизии казахстанскому консорциуму за 298,8 млн долларов.

Месторождение Олимпиада в Красноярском крае остается флагманским предприятием "Полюса", на котором в 2021 году было извлечено 1,1 млн унций золота. Наталкинское и Благодатное в этом же году дали почти 1 млн унций.

В настоящее время компания занимается расширением двух действующих предприятий. На Куранахе в Якутии запущен проект, который позволит увеличить ежегодную мощность переработки руды до 7,5 млн тонн. На Благодатном — крупнейшем проекте в Красноярском крае, "Полюс" приступает к строительству новой мельницы №5, мощность которой увеличится с 9 до 17 млн тонн в год. Расширения стоимостью 328 млн долларов добавят порядка 250 тысяч унций годового дополнительного производства золота.

Кроме этого, "Полюс" работает над банковским технико-экономическим обоснованием освоения Сухого Лога, своего будущего флагманского проекта.

NEWMONT

 Основанная в 1921 году, в 2002 году она стала крупнейшим производителем золота в мире. Компания этого достигла благодаря трехстороннему слиянию стоимостью 4,4 млрд долларов с Normandy Mining Group и Franco-Nevada Mining Corp. И была крупнейшей до тех пор, пока Barrick не приобрела Placer Dome Inc в 2006 году, перейдя на третье место после AngloGold Ashanti Ltd в 2007 году, затем вновь заняла второе место в 2009 году и, наконец, первое место в 2018 году.

В 2019 году Newmont увеличила свои запасы золота на 53% за счет приобретения Goldcorp, создания совместного предприятия Nevada Gold Mines с Barrick и продолжения, начатых ранее геологоразведочных работ.

В декабре 2019 года компания сообщила о постановке на баланс 100,2 млн унций запасов, но последующая продажа 50% суперкарьера месторождения Калгурли в Австралии и предприятия Red Lake в Канаде снизили в 2021 году общие запасы до 92,8 млн унций.

С 2012 по 2021 год Newmont добавила 76,7 млн унций в запасы, восполнив 132% от своего производства золота за этот период, из них приобретено почти 85%, или 65 млн унций.

По мере отработки богатых запасов, и переходя на руду с более низкими содержаниями, для укрепления своей ресурсной базы Newmont прибегает к приобретениям и созданию совместных предприятий. В период с 2012 по 2021 год компания потратила 10,83 млрд долларов на приобретение 65 млн унций запасов — по 166,76 долларов за унцию.

Newmont считается опытной геологоразведочной компанией, открывшей самостоятельно практически все свои продуктивные месторождения. Несмотря на то, что с 2012 года Newmont сократила свой бюджет на разведку на 49%, она продолжает считать эту деятельность одним из своих основных направлений. За 10 лет она потратила на разведку золота 2,39 млрд долларов, себестоимость разведанных запасов составила 203,14 долл/унция.

С 2012 по 2021 год Newmont собственной разведкой восполнила 11,8 млн унций запасов, что стало вторым по величине объемом запасов после аналогичных работ "Полюса".