Коррекции цены на золото после крупных прорывов

 Золото достигло первой из нескольких намеченных целей роста на уровне $2350.

У него есть еще одна предполагаемая цель роста в $2350, а также целевые показатели на фигуре «чашки с ручкой» примерно в $3000 и $4000.

Многие наблюдатели, естественно, будут беспокоиться о следующей коррекции после неожиданного и внезапного зубца. Это почти рефлекторная реакция после многих ложных прорывов в последние годы.

Исторический обзор поможет нам понять, что коррекции золота после прорыва обычно незначительны.

Давайте посмотрим, как золото корректировалось после аналогичных крупных прорывов к новым историческим максимумам. В качестве уровней поддержки мы используем 50-дневные, 100-дневные и 150-дневные скользящие средние.

После того, как президент Никсон (Nixon) отменил золотой стандарт, цена золота выросла с $35 в 1971 году до почти $200 в конце 1974 года.

Золото пережило три сильных этапа роста и четвертый, который был не таким сильным - в течение этих трех этапов роста золото ни разу не опустилось ниже своего 50-дневного скользящего среднего.

Золото выросло с $35 в 1971 году до $125 в 1973 году, за исключением одного падения на 13% и единственного тестирования 200-дневного скользящего среднего.

Цена на золото в первой половине 1970-х – 200-дневное скользящее среднее формирует мощную линию поддержки

Во второй половине 1978 года золото достигло нового исторического максимума, и вновь быстро и успешно протестировало этот прорыв.

После успешного повторного тестирования в 1978 году золото совершило один откат к 100-дневному скользящему среднему в 1979 году и оставалось выше 50-дневного скользящего среднего до своего исторического пика в январе 1980 года.

Цена на золото в второй половине 1970-х – прорыв и повторное тестирование

Прорыв 2005 года был значительным, поскольку, хотя золото и не достигло нового рекордного максимума, оно преодолело 23-летний боковой диапазон и вошло в небольшой нисходящий тренд. Золото торговалось по $500 впервые с начала 1980-х годов.

После того, как золото вспыхнуло в сентябре 2005 года, оно поднялось выше $700, даже не протестировав свое 100-дневное скользящее среднее. (Прорыв 2007 года был схожим).

Цена на золото в второй половине 2000-х гг

Прорыв 2009 года к новому рекордному максимуму привел к сильному, но устойчивому росту.

После первоначального прорыва золото в следующие 12 месяцев четыре раза тестировало свое 150-дневное скользящее среднее (черным). Цены на золото замедлились после роста на 70% за предыдущие 13 месяцев.

Цена на золото в конце 2000-х и начале 2010-х гг

Такой исторический анализ позволяет нам сделать два вывода.

Во-первых, коррекции незначительны, если только золото сильно не выросло в предыдущем году.

Золото до повторного теста на 20% в конце 1978 года выросло на 135% за предыдущие два года. В 2010 году золото трижды тестировало 150-дневное скользящее среднее. Этим тестам предшествовало восстановление на 70% за 13 месяцев.

Во-вторых, когда золото импульсивно движется вверх, оно обычно удерживается выше своего 50-дневного скользящего среднего.

Золото закрылось в среду (04.10) на уровне $2350. Она всего на 12% выше основной линии прорыва, поэтому беспокоиться о значительной коррекции не стоит.

Однако золото находится выше 50-дневного скользящего среднего, а серебро теперь сталкивается с мощным сопротивлением на уровне $28-$29. Вполне разумно, что ситуация остынет, а золото протестирует свое 50-дневное скользящее среднее.

Тем не менее, золото находится всего лишь в нескольких неделях от самого значительного прорыва его цены за 50 лет. Можно с уверенностью сказать, что золотые акции и особенно акции золотых и серебряных юниоров, значительно превзойдут физическое золото в следующие год или два.